Überschussbeteiligung Lebensversicherung
verständlich erklärt

Überschussbeteiligung Lebensversicherung: Was ist das?

Die Überschussbeteiligung Lebensversicherung ist ein wichtiger Werttreiber: Bei klassischen Kapitallebens- und Rentenversicherungen setzt sich die Leistung aus einem garantierten Teil und der Überschussbeteiligung zusammen. Überschüsse erwirtschaften Versicherer vor allem aus den Erträgen ihrer Kapitalanlagen sowie aus Einsparungen bei Kosten und Risiken. Ein Teil dieser Überschüsse wird den Versicherten nach gesetzlichen Vorgaben gutgeschrieben. Anders als die garantierte Leistung ist die Überschussbeteiligung jedoch nicht in voller Höhe zugesagt und kann sich über die Laufzeit verändern.

Laufende Überschüsse und Schlussüberschüsse

Man unterscheidet grundsätzlich zwischen laufenden Überschüssen und dem Schlussüberschuss. Laufende Überschüsse werden Ihrem Vertrag meist jährlich zugewiesen und erhöhen so schrittweise Ihr Guthaben. Der Schlussüberschuss wird dagegen erst zum Vertragsende fällig und ist bis dahin nicht garantiert. Er dient als eine Art Bonus zum Laufzeitende, kann aber je nach wirtschaftlicher Entwicklung des Versicherers höher oder niedriger ausfallen als zunächst in Aussicht gestellt. Ihre jährliche Standmitteilung gibt Ihnen einen Überblick über die bislang zugeteilten Werte.

Bewertungsreserven und ihre Bedeutung

Bewertungsreserven, oft auch stille Reserven genannt, entstehen, wenn der Marktwert der Kapitalanlagen eines Versicherers über ihrem Buchwert liegt. An diesen Reserven werden Versicherte nach gesetzlichen Regeln beteiligt. Da Marktwerte von Zinsen und Kursen abhängen und laufend schwanken, ist auch die Höhe dieser Beteiligung nicht konstant. In der Praxis kann die Beteiligung an den Bewertungsreserven daher von Jahr zu Jahr unterschiedlich ausfallen. Für die Überschussbeteiligung Lebensversicherung sind diese Reserven ein wichtiger Baustein.

Warum die Überschussbeteiligung schwankt oder sinkt

Die Überschussbeteiligung ist eng an die Ertragslage der Versicherer und an die Entwicklung des Kapitalmarkts gekoppelt. In Phasen niedriger Zinsen erwirtschaften Versicherer tendenziell geringere Kapitalerträge, was sich dämpfend auf die Überschüsse auswirken kann. Auch der tatsächliche Kosten- und Risikoverlauf beeinflusst die Höhe. Aus diesem Grund sind prognostizierte oder in der Vergangenheit erreichte Werte keine verbindliche Zusage für die Zukunft. Die Überschussbeteiligung Lebensversicherung reagiert dabei sensibel auf den Kapitalmarkt. Eine realistische Erwartung hilft Ihnen, die Leistung Ihres Vertrags richtig einzuordnen.

Überschüsse, Rückkaufswert und Ihre Optionen

Für die Frage, ob Sie Ihren Vertrag behalten, kündigen oder verkaufen, ist die Überschussbeteiligung von Bedeutung. Bereits zugeteilte laufende Überschüsse fließen meist in den Rückkaufswert ein, während noch nicht fällige Schlussüberschüsse bei einer Kündigung oft nur teilweise oder gar nicht berücksichtigt werden. Welche Nachteile eine Kündigung mit sich bringen kann, erläutert die Seite zu den Nachteilen der Kündigung. Eine strukturierte Abwägung Ihrer Möglichkeiten finden Sie unter behalten oder verkaufen. Unser kostenloser Schnell-Check liefert Ihnen eine erste, unverbindliche Orientierung. Damit beantwortet dieser Ratgeber die wichtigsten Fragen zum Suchbegriff „Überschussbeteiligung Lebensversicherung“.