Lebensversicherung als Tilgungsträger verkaufen
– Ihre Optionen

Lebensversicherung als Tilgungsträger: das Modell verstehen

In den vergangenen Jahrzehnten wurden viele Immobilien mit sogenannten endfälligen Darlehen finanziert. Bei diesem Modell tilgen Sie das Darlehen während der Laufzeit nicht laufend, sondern zahlen lediglich die Zinsen. Parallel dazu besparen Sie eine Kapitallebensversicherung, die am Ende der Laufzeit die gesamte Darlehenssumme in einer Summe ablösen soll. Die Lebensversicherung übernimmt in dieser Konstruktion die Funktion des Tilgungsträgers. Solange die Versicherung wie kalkuliert erwirtschaftet, geht die Rechnung auf und das Darlehen ist zum Laufzeitende vollständig abgelöst.

Das Problem der Tilgungslücke

Viele dieser Modelle wurden auf Grundlage früher hoher Überschussprognosen abgeschlossen. Da die Erträge klassischer Lebensversicherungen über die Jahre deutlich gesunken sind, fällt die tatsächliche Ablaufleistung heute oft niedriger aus als ursprünglich erwartet. Die Folge kann eine Tilgungslücke sein: Die Versicherung deckt am Ende der Laufzeit nicht die volle Darlehenssumme ab, und es verbleibt eine Restschuld. Diese Lücke sollten Sie rechtzeitig erkennen, um handlungsfähig zu bleiben, statt zum Laufzeitende von einer offenen Restschuld überrascht zu werden.

Ihre Optionen: fortführen, verkaufen, umschulden

Wer seine Lebensversicherung als Tilgungsträger verkaufen möchte, sollte die Bank frühzeitig einbeziehen. Zeichnet sich eine Tilgungslücke ab, stehen Ihnen grundsätzlich mehrere Wege offen. Sie können die Lebensversicherung fortführen und die verbleibende Lücke aus anderen Mitteln oder über eine Anschlussfinanzierung schließen. Sie können den Vertrag verkaufen und die Finanzierung neu strukturieren – der Verkauf am Zweitmarkt kann mehr einbringen als eine Kündigung, sofern die Police die Ankaufkriterien erfüllt. Oder Sie schulden das Darlehen um und wandeln es beispielsweise in ein Annuitätendarlehen mit laufender Tilgung. Welcher Weg der wirtschaftlich sinnvollste ist, hängt von den Konditionen Ihres Darlehens, dem Wert der Police und Ihrer persönlichen Situation ab.

Abstimmung mit der Bank ist unverzichtbar

In den meisten Fällen ist die Lebensversicherung zur Sicherung des Darlehens an die finanzierende Bank abgetreten. Das bedeutet: Sie können nicht ohne Weiteres über den Vertrag verfügen. Bevor Sie die Police verkaufen, kündigen oder das Darlehen umschulden, muss die Bank zustimmen und gegebenenfalls die Abtretung freigeben. Sprechen Sie daher frühzeitig mit Ihrem Kreditinstitut und klären Sie, welche Wege überhaupt offenstehen. Nur so vermeiden Sie, dass eine Entscheidung an der Zustimmung der Bank scheitert.

Frühzeitig prüfen und beraten lassen

Je früher Sie eine drohende Tilgungslücke erkennen, desto mehr Handlungsspielraum haben Sie. Vergleichen Sie die Optionen sorgfältig und beziehen Sie Ihre Bank sowie einen unabhängigen Finanzierungsberater ein. Weitere Informationen zur Neustrukturierung finden Sie unter Lebensversicherung verkaufen und Immobilienfinanzierung. Unser Schnell-Check gibt Ihnen eine erste, unverbindliche Orientierung zum möglichen Wert Ihrer Police.